oder warum man jetzt Aktien kaufen sollte
ist eine der unzähligen Börsenregeln die man erst nach einiger Erfahrung an der Börse richtig versteht. Die Presse verbreitet nach wie vor Panik. Jeden Tag neue Horrormeldungen (Griechenland & Co.) und der gemeine Anleger weiss wieder einmal nicht was er tun soll weil er die Hosen voll hat.
Von Juli 2011 bis Mitte September hat der DAX einen Kursrutsch von knapp 7500 Punkten auf (intraday) 5000 Punkten hinter sich. Aktuell liegt der Dax bei knapp 5500 Punkten. Diese Woche las ich einen Artikel in dem stand, daß der DAX seit den 80er Jahren zu 98% der Zeit teurer bewertet war als zur Zeit.
Aktuelle Bewertung des DAX
Die Dividendenrendite des DAX liegt aktuell bei knapp 5%. 10 jährige Anleihen notieren deutlich unter 2%.
Das KGV des DAX aktuell liegt bei unter 8. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis des DAX liegt zur Zeit bei 0,5 und ist ebenfalls historisch sehr billig.
Das Kurs-Buchwertverhältnis ist 1,2 aktuell (DAX 5500) und ebenfalls billig. Die Stimmung ist mies, die Leute haben wieder Angst.
Dazu passt die andere Börsenweisheit, daß die Kurse bereits deutlich früher steigen als man es an den Nachrichten ablesen kann.
Bei ausgesuchten Einzelwerten ist die krasse Unterbewertung noch offensichtlicher. In den europäischen Standardindizes finde ich gleich ein Dutzend solider Aktien die in den letzten Quartalen deutliche Gewinnzuwächse hatten und nichstdestotrotz bis zu 50% oder gar 70% Kursverluste haben. Die Dividendenrendite dieser Einzelwerte liegt bei fast 10% und auch die anderen Kennzahlen sehen phantastisch aus.
In den kleineren Indizes z.B. MDAX, SDAX oder die französischen und englischen Pendants dazu finde ich Aktien die man aktuell zu dem 3fachen Nettogewinn kaufen kann. Ich finde Aktien die mit dem 3-5fachen des Cashflows bewertet werden. Ich finde Aktien deren Nettovermögen deutlich mehr wert ist als die aktuelle Börsenbewertung. Und all diese Aktien machen zur Zeit keine Verluste...
Weitere Merkmale für einen günstigen Markt sind das Verhalten div. Top Investoren. Warren Buffett hat wieder zugeschlagen. Seth Klarman bewegt sich und auch andere Valueinvestoren werden wieder rührig.
Kurzum : die perfekte Zeit um Barreserven locker zu machen und fröhlich zu investieren. Ich fühle mich in den letzten Wochen wieder wie ein Kind das in der Süßwarenabteilung eingesperrt wurde. Die Aktien können vielleicht noch einmal 10-20% fallen (gemessen an den großen Indizes) aber das sollte es dann gewesen sein. Bei der letzten Krise hatte ich auch sehr punktgenau den Boden "vorhergesehen". Mal sehen wie ich diesmal liege.
Gold und Silberspekulation
Von Gold & Silber halte ich nach wie vor nichts (ausser den obligatorischen 1-2-3 Silbermünzen die man sich in die Schatulle legt). Meine Hinweise im Gold/Silberthread bei Wallstreet-Online.de kamen (rückblickend) betrachtet genau zur richtigen Zeit. Silber hat ja doch einige wilde Zuckungen hinter sich in den letzten 6 - 12 Monaten und die Spekulation bricht hoffentlich bald zusammen. Im Bericht über die letzte Berkshire Hauptversammlung kann man nachlesen was ein Warren Buffett von Gold&Silber als Investitionsobjekt hält. Dort hat er auf seine unnachahmliche Weise beschrieben was Gold & Silber ist : Investitionsmüll der langfristig Mickey-Mouse Renditen bringt.
Bei Gold und Silber sind viele Menschen investiert die vor 2-3 Jahren noch nicht einmal etwas von Gold & Silber als Anlageidee gehört haben. Es wird gekauft weil die Kurse so schön gestiegen sind. Das ist die einzige sich dahinter verbergende "Investmentphilosophie". Wie in China, wie in Vietnam und anderen Zockermärkten werden sich auch bei Silber & Gold die meisten Hausfrauen und Möchtegern Anleger die Finger verbrennen und viel Geld mit diesen Edelmetallen verlieren.
Einzelne Put Positionen die ich in Februar 2011 eingegangen bin, siehe Thread bei Wallstreet-online.de, habe ich grösstenteils aufgelöst. Von fallenden Kursen auf breiter Flur gehe ich jetzt nicht mehr aus. Nur in sehr selektiven Aktien halte ich noch Puts als Hedge. Aber das ist eine Geschichte die hier jetzt auch nicht unbedingt hingehört...
So long. Fröhliches investieren noch.
Robert
ist eine der unzähligen Börsenregeln die man erst nach einiger Erfahrung an der Börse richtig versteht. Die Presse verbreitet nach wie vor Panik. Jeden Tag neue Horrormeldungen (Griechenland & Co.) und der gemeine Anleger weiss wieder einmal nicht was er tun soll weil er die Hosen voll hat.
Von Juli 2011 bis Mitte September hat der DAX einen Kursrutsch von knapp 7500 Punkten auf (intraday) 5000 Punkten hinter sich. Aktuell liegt der Dax bei knapp 5500 Punkten. Diese Woche las ich einen Artikel in dem stand, daß der DAX seit den 80er Jahren zu 98% der Zeit teurer bewertet war als zur Zeit.
Aktuelle Bewertung des DAX
Die Dividendenrendite des DAX liegt aktuell bei knapp 5%. 10 jährige Anleihen notieren deutlich unter 2%.
Das KGV des DAX aktuell liegt bei unter 8. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis des DAX liegt zur Zeit bei 0,5 und ist ebenfalls historisch sehr billig.
Das Kurs-Buchwertverhältnis ist 1,2 aktuell (DAX 5500) und ebenfalls billig. Die Stimmung ist mies, die Leute haben wieder Angst.
Dazu passt die andere Börsenweisheit, daß die Kurse bereits deutlich früher steigen als man es an den Nachrichten ablesen kann.
Bei ausgesuchten Einzelwerten ist die krasse Unterbewertung noch offensichtlicher. In den europäischen Standardindizes finde ich gleich ein Dutzend solider Aktien die in den letzten Quartalen deutliche Gewinnzuwächse hatten und nichstdestotrotz bis zu 50% oder gar 70% Kursverluste haben. Die Dividendenrendite dieser Einzelwerte liegt bei fast 10% und auch die anderen Kennzahlen sehen phantastisch aus.
In den kleineren Indizes z.B. MDAX, SDAX oder die französischen und englischen Pendants dazu finde ich Aktien die man aktuell zu dem 3fachen Nettogewinn kaufen kann. Ich finde Aktien die mit dem 3-5fachen des Cashflows bewertet werden. Ich finde Aktien deren Nettovermögen deutlich mehr wert ist als die aktuelle Börsenbewertung. Und all diese Aktien machen zur Zeit keine Verluste...
Weitere Merkmale für einen günstigen Markt sind das Verhalten div. Top Investoren. Warren Buffett hat wieder zugeschlagen. Seth Klarman bewegt sich und auch andere Valueinvestoren werden wieder rührig.
Kurzum : die perfekte Zeit um Barreserven locker zu machen und fröhlich zu investieren. Ich fühle mich in den letzten Wochen wieder wie ein Kind das in der Süßwarenabteilung eingesperrt wurde. Die Aktien können vielleicht noch einmal 10-20% fallen (gemessen an den großen Indizes) aber das sollte es dann gewesen sein. Bei der letzten Krise hatte ich auch sehr punktgenau den Boden "vorhergesehen". Mal sehen wie ich diesmal liege.
Gold und Silberspekulation
Von Gold & Silber halte ich nach wie vor nichts (ausser den obligatorischen 1-2-3 Silbermünzen die man sich in die Schatulle legt). Meine Hinweise im Gold/Silberthread bei Wallstreet-Online.de kamen (rückblickend) betrachtet genau zur richtigen Zeit. Silber hat ja doch einige wilde Zuckungen hinter sich in den letzten 6 - 12 Monaten und die Spekulation bricht hoffentlich bald zusammen. Im Bericht über die letzte Berkshire Hauptversammlung kann man nachlesen was ein Warren Buffett von Gold&Silber als Investitionsobjekt hält. Dort hat er auf seine unnachahmliche Weise beschrieben was Gold & Silber ist : Investitionsmüll der langfristig Mickey-Mouse Renditen bringt.
Bei Gold und Silber sind viele Menschen investiert die vor 2-3 Jahren noch nicht einmal etwas von Gold & Silber als Anlageidee gehört haben. Es wird gekauft weil die Kurse so schön gestiegen sind. Das ist die einzige sich dahinter verbergende "Investmentphilosophie". Wie in China, wie in Vietnam und anderen Zockermärkten werden sich auch bei Silber & Gold die meisten Hausfrauen und Möchtegern Anleger die Finger verbrennen und viel Geld mit diesen Edelmetallen verlieren.
Einzelne Put Positionen die ich in Februar 2011 eingegangen bin, siehe Thread bei Wallstreet-online.de, habe ich grösstenteils aufgelöst. Von fallenden Kursen auf breiter Flur gehe ich jetzt nicht mehr aus. Nur in sehr selektiven Aktien halte ich noch Puts als Hedge. Aber das ist eine Geschichte die hier jetzt auch nicht unbedingt hingehört...
So long. Fröhliches investieren noch.
Robert
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